مارجین فارکس چیست؟

بازار فارکس، پتانسیل معامله با مارجین را در اختیار افراد قرار می‌دهد. امکان معامله با مارجین یکی از ویژگی‌های جذاب، ولی در عین حال پرریسک معامله فارکس است. معامله با مارجین اساساً به معامله‌کننده فارکس این امکان را می‌دهد که با وجوه قرض‌گرفته‌شده به معامله بپردازد. اینکه معامله‌کننده چه مقدار می‌تواند قرض بگیرد به کارگزاری که با آن کار می‌کند و لوریج یا تعهدی که ارائه می‌کند بستگی دارد.

 در بازار فارکس، اصطلاح «مارجین» به مقدار پولی گفته می‌شود که برای بازکردن یک پوزیش لوریج‌دار، یا یک قرارداد در بازار، لازم است.

اگر لوریج وجود نداشته باشد، معامله‌کننده‌ برای معامله یک لات استاندارد در بازار، باید کل مقدار قرارداد یعنی 100,000 دلار را پست کند تا معامله‌اش اجرا شود. ولی با استفاده از لوریج می‌تواند همان قرارداد 100,000 دلار را در ازای مبلغ مارجین (که براساس سطح لوریج تعیین می‌شود) معامله کند. به‌عنوان مثال، اگر لوریج حساب برابر با 1:100 باشد، برای معامله 100,000 دلاری به مارجین 1,000 دلار نیاز خواهد بود.

ارائه لوریج ازسوی کارگزار به این معنی است که کارگزار اساساً به معامله‌کننده اجازه می‌دهد تا جایگاه قراردادی را با صرف سرمایه اولیه بسیار کمتری باز کند. بدون لوریج، معامله‌کننده‌ای که لات معاملاتی استانداردی را در بازار ثبت می‌کند، باید کل مبلغ قرارداد را به ارزش 100,000 دلار، ارسال کند. با لوریج 1:100، معامله‌کننده در واقع می‌تواند آن جایگاه را با مارجین اولیه 1000 دلار آمریکا باز کند.

معامله فارکس با مارجین باید با احتیاط انجام شود زیرا هم پتانسیل سود و هم پتانسیل ضرر را افزایش می‌دهد. به یاد داشته باشید که هرچه لوریج بالاتر باشد، ریسک هم بیشتر خواهد بود.

معامله‌کنندگان فارکس مشمول مقررات مارجین که کارگزار منتخبشان تعیین کرده است خواهند بود. کارگزارها در بازار فارکس به منظور محافظت از خود و از معامله‌کنندگان، الزامات و سطوحی را تعیین می‌کنند که در آن‌، مارجین کال یا درخواست مارجین اتفاق می‌افتد. درخواست مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌کننده بیش از حد از مارجینِ دردسترس استفاده کند. اسپرد اگر معامله‌کننده معاملات ناموفق زیادی داشته و بیش از حد از مارجین استفاده کند، کارگزار می‌توند پوزیشن‌های باز او را ببندد. هر معامله‌کننده باید پارامترهای حسابش، یعنی سطحی را که در آن درخواست مارجین اتفاق می‌افتد، به روشنی مشخص کند. حتما هنگام باز کردن حساب زنده، موافقت‌نامه مارجین را در فرم افتتاح حساب مطالعه کنید.

معامله‌کنندگان باید به منظور کاهش ریسک نامطلوب، مرتباً تراز مارجین را چک کنند و از سفارش‌های توقف زیان استفاده کنند. با این وجود به‌دلیل نوسانات شدید بازار فارکس، سفارش توقف زیان همیشه روشی موثر برای کاهش ریسک نامطلوب نیست و باز هم احتمال از دست دادن همه یا بخش بزرگی از سرمایه اولیه شما وجود دارد.

استفاده از لوریج

هر معامله‌کننده باید بداند که چه میزان ریسک را می‌تواند بپذیرد. اگرچه اتخاذ پوزیشنی بزرگ برای کسب سود بیشتر، ایده‌ای جذاب است ولی نباید فراموش کرد که وقتی لوریج حسابی بسیار بالا باشد، حتی حرکتی کوچک در بازار منجر به ضرر بسیار بزرگ‌تری خواهد شد.

معامله‌کنندگان همواره می‌توانند سطح لوریج پایین‌تری را برای حساب یا تراکنش خود، اعمال کنند. این کار می‌تواند به مدیریت ریسک کمک کند ولی به خاطر داشته باشید که اگر سطح لوریج پایین‌تر باشد، برای کنترل قراردادهایی با همان اندازه، به سپرده مارجین بیشتری نیاز خواهد بود.

 

نمونه عملی از مارجین

 

برای محاسبه مارجین لازم برای اجرای 1 مینی لات دلار آمریکا/دلار کانادا (10,000 دلار آمریکا) با لوریج 1:100 در حساب مینی 500 دلاری، کافیست اندازه معامله را تقسیم بر میزان لوریج کنید، مثلاً (100 = 100/‏10,000). بنابراین، برای این معامله، 100 دلار مارجین لازم است و 400 دلار دیگر به‌عنوان موجودی مارجین‌پذیر در حساب معاملاتی می‌ماند.

 

اکثر پلتفورم‌های نرم‌افزار معاملاتی فارکس قبل از اینکه به معامله‌کننده اجازه دهند که وارد پوزیش جدیدی شود، به‌طور خودکار مارجین لازم فارکس را محاسبه و وجوه دردسترس را چک می‌کنند.

 

مارجین آزاد و مارجین استفاده‌شده

 

در مثال بالا، حسابی 500 دلاری داشتیم و برای باز کردن پوزیشن بالا، به مارجین اولیه 100 دلار نیاز بود. به این نوع مارجین، «مارجین استفاده‌شده» می‌گویند. 400 دلار باقیمانده نیز «مارجین آزاد» نام دارد. معامله با مارجین آزاد همیشه امکان‌پذیر است.

 

پلتفورم‌های‌ معاملاتی مورد استفاده، بسیار پیشرفته شده‌اند و می‌توانند این ارقام را فوراً محاسبه کنند بنابراین نیازی به محاسبه دستی آن‌ها نیست.

tools